保诚投资策略
投资策略及相关数据分析
投资策略
近几年保诚提升了债券配置占比，降低了股票投资占比，截止到2023年6月：
（*图片来源自保诚2023 Half Year Results）
债券配置占比为55%，相比去年稍有提升，保诚常年维持高比例证券类资产，基本维持在40%以上，最新显示直接股本与集体投资占比为42%，远高于友邦，所以整体投资的波动性一般更高。截止到2022年12月31日的年度业绩报告：
（*图片来源«保诚新聞稿及截至二零二二年十二月三十一日止年度的全年度業績»）
保诚亚洲与非洲的整体业务的情况，并非只有香港地区，分红业务总资产871.81亿美元，其中配置债券489.59亿美元，占比分红业务总资产56%。国债中主要配置美国债券，其他政府债券以AAA级为主，公司债券以A+至BBB-等级的债券为主。股票与基金配置321.2亿美元，占比分红业务总资产37%，现金资产为10.38亿美元。
隽富多元货币计划
以隽富多元货币计划举例，30%投资于固定收益证券，用来支持履行对保单持有人的保证责任，并因应市场情况转变，保险公司会调节股票类别证券的投资比例，例如当利率偏低，有关投资比例也会较低，而在利率上升时比例则会较高（受限于长期目标股票资产分配）。
就固定收益证券而言，主要投资至少达投资级别并以美元结算的选项，保险公司也会根据市场上的供应及投资机会，投资以美元以外货币结算的固定收益证券，大致配对固定收益证券的投资货币与相关保单的结算货币。假如固定收益证券结算货币与保单结算货币不同，会利用外汇对冲以减低汇率波动的影响，同时会加入小部分高收益债券及新兴市场债券，以提高收益和分散风险。
70%投资于股票类别证券，大部分投资于国际主要证券交易所上市的股票。采取全球投资策略，以实现多元化的目标。保险公司会定期检讨资产的地区组合，现在相对大部分的资产投资于美国及亚洲。为提高弹性以分散风险，股票类别证券的投资地区并不受限于保单结算货币，而可能带来与保单货币不同的货币风险。或会加入小部分物业投资及其他股票类别投资，以进一步提高长期收益和分散风险。积极主动管理各资产之实际持有量，并因应市场环境变动及投资机会作出调整。
故保诚更侧重于投资权益，意味着波动性较高，潜在的预期回报也更高。
