香港储蓄保险的分红就是实际拿到手的金额吗？

最近有个老客户咨询关于香港储蓄保险分红的问题，我想拿出来写篇文章说一下，就是客户每年会收到保险公司邮寄的周年通知书，这个通知书上的分红是不是实际拿到手的分红？”

以往的香港储蓄分红产品，比如充裕未来和隽升之类，在每年公布的分红达成率中，针对的是购买时候计划书中的“周年红利”和“终期红利”的面值。而面值与客户可以提取的现金价值之间是有一个折算率。

我曾经咨询过保险公司关于这个折算率的问题，回复是这个折算率并不固定，一般每年会根据市场调整，并且也不公示。这样来看即使保单上一年的分红达成率是100%，但如果其中的面值与现值的折算率调低，那么客户如果选择提款，也是不会拿到计划书上面的现金价值的。

这个折算率，其实通俗点说就是提取红利时候的“退保惩罚”，早提取红利，这个折算率就越高，晚提取红利，这个折算率就越低。

目前，没有任何公开资料显示这些折算率有多少，而且这个折算率就算我们在计划书的红利演示中能算出来，保险公司也不一定会在实际提取的时候使用这个折算率，因此香港分红险提取分红其实是存在多重不确定性的。

设置这个折算率，也是降低了英式分红险红利的流动性。究竟能不能拿到计划书上的现金价值，要看实际操作时保险公司要用何种折算率了。

那么问题又来了，是不是美式分红就针对这个问题会相对有优势？是的，美式分红是现金分红形式，对于提取分红时候会不会有折算率会相对好很多，但是目前香港众多保险公司中美式分红的产品是越来越少了，现在保险公司新出的储英式分红储蓄险很多都是公布即固定，不用担心折算率的问题。这也是香港储蓄保险的进步之一。